손절매

손절매(Stop Loss)는 손실이 일정 수준에 도달하면 매도해 손실 확대를 막는 매매 기법이다. 리스크 관리의 기본 도구.

왜 필수인가

손절 없이 진입한 포지션은 "하락이 멈추길 기도하는" 상태가 된다. -10%를 견디지 못해 -30%에서 무너지고, -50%에서 포기하는 전형적 실패 루프가 반복된다. 손절 라인은 감정 없이 자본을 회수하는 약속이다.

설정 방법

• 고정 비율: 진입가 대비 -5·-7·-10%
• ATR 기반: 변동성을 반영, 잡음에 덜 걸림
• 차트 기반: 주요 지지선·이동평균선 이탈

상세 비교는 손절매 설정 방법에서.

집행이 어려운 이유

손실 회피 편향 탓에 "조금만 더 기다려보자"라는 심리가 작동한다. 해결책은 예약주문(Stop Loss Order)을 진입과 동시에 등록하는 것. 감정이 개입될 틈을 없앤다.

트레일링 스톱

수익 구간에서 손절가를 같이 끌어올리는 기법. 이익을 보호하면서 추세 지속 시 더 큰 수익을 노린다. 예) +10% 수익 시 손절을 진입가 위로, +20% 시 다시 +5%로.

함정

• 너무 타이트한 손절 → 정상 변동에 걸려 수수료만 누적
• 너무 넓은 손절 → 한 번의 실패로 큰 손실
• 손절 후 즉시 재진입 → 복수매매

손절은 실패가 아니라 가설 검증의 체크포인트다. 이 관점 전환이 장기 생존의 핵심.