하루 22% 뛴 로보티즈…골드만삭스가 본 목표가는 현재가 두 배

로보티즈의 2분기 매출액은 154억 원으로 시장 컨센서스(증권사 평균 추정치)를 14.3% 웃돌았고, 영업이익은 20억 원으로 컨센서스를 무려 80.2% 상회했습니다. 전년 동기 대비로 보면 매출은 95.1%, 영업이익은 726% 증가한 수치입니다. 특히 영업이익 증가율이 매출 증가율을 크게 앞선 것은 북미·중국 등 고마진 해외向 매출 비중이 늘면서 수익성이 개선됐기 때문으로 풀이됩니다. 이런 대규모 서프라이즈가 주가를 하루 만에 22.5% 끌어올린 직접적 배경입니다.

미국 연방통신위원회(FCC)는 최근 사이버 보안 위협과 통신망 교란을 차단한다는 명분으로 휴머노이드·4족 보행 로봇 등 중국산 신규 로봇 모델에 대한 인증과 수입을 전면 제한했습니다. 그동안 저가 공세로 시장을 공략하던 중국 로봇 기업들의 북미 진출이 사실상 막히면서, 대체 공급망을 구축하려는 글로벌 빅테크와 산업용 로봇 수요처들이 기술 안정성이 검증된 한국 기업으로 눈을 돌릴 가능성이 커졌습니다. 로보티즈 같은 부품·액추에이터 기업이 이 반사이익의 대표적 수혜주로 거론되는 이유입니다.

골드만삭스는 허깅페이스 산하 폴렌 로보틱스의 저가형 이족보행 로봇 '마이크로덕'의 흥행을 핵심 근거로 들었습니다. 지난달 27일 사전 주문을 시작한 마이크로덕은 출시 며칠 만에 주문량이 1만 대를 넘어섰는데, 이 제품 한 대당 로보티즈의 'XL330' 액추에이터가 15개씩 들어갑니다. 여기에 폴렌 로보틱스의 데스크톱 로봇 '리치 미니' 2만 대 주문까지 이행되면 로보티즈에 약 33만 개의 추가 액추에이터 수요가 발생할 것으로 추정했는데, 이는 지난해 연간 수주량(41만 개)의 약 80%에 해당하는 규모입니다. 이런 신규 수요 파이프라인을 근거로 현재가 대비 약 2배인 63만 원의 목표주가를 제시한 것으로 풀이됩니다.