계약 5년 제한·해외 ETF 막힌 새 ISA…청년들 '이러다 국장만?'

생산적 금융 ISA는 해외 ETF 투자가 불가능하기 때문에, 기존에 보유한 해외 ETF를 유지하려면 ISA를 해지하거나 별도의 증권계좌로 옮겨야 한다. ISA 해지 시 비과세 혜택을 상실하게 되며, 이미 발생한 수익에 대해 소득세가 부과될 수 있다. 따라서 해외 ETF 비중이 높은 투자자는 ISA 해지와 해외 주식 직접 투자를 비교 검토해야 한다.

기존 ISA는 3년 의무가입 후 무기한 연장이 가능했으나, 이제 최대 5년으로 제한된다. 장기 투자를 원하는 투자자는 5년마다 계좌를 정리하거나 다른 상품으로 이동해야 하는 상황이 됐다. 이에 따라 배당주나 성장주에 집중 투자하던 전략을 5년 단위로 재설정하거나, 연금저축 등 다른 장기 투자 상품과 병행하는 방안을 고려할 수 있다.

기존에는 연간 한도 2,000만원 중 미사용분을 다음 해로 이월할 수 있었으나, 이제 매년 2,000만원까지만 납입 가능하다. 따라서 여유자금이 있을 때 미리 납입해 두는 전략이 불가능해졌다. 매년 소득과 현금 흐름을 정확히 파악해 2,000만원을 효율적으로 활용하는 계획이 필요하며, 연말에 집중 납입하는 방식에서 벗어나 분산 납입을 고려해야 한다.

생산적 금융 ISA는 국내 주식·ETF에만 투자 가능하므로 해외 주식에 대한 노출이 제한된다. 한국 주식시장은 삼성전자 등 대형주 비중이 높고 섹터 다양성이 제한적이라는 점에서, 완전한 글로벌 분산투자가 어렵다. 따라서 ISA 외에 별도의 해외 주식 투자 계좌를 활용하거나, 국내 ETF 중 해외 자산에 간접 노출되는 상품을 검토하는 방안이 있다.