맘스터치 1조·노랑통닭 2천억…F&B M&A '맛집' 총출동, 버거킹도 대기

맘스터치 지분 100%를 보유한 케이엘앤파트너스는 지난 5월 씨티글로벌마켓증권을 주관사로 선정하고 원매자와 협상을 이어오고 있다. 2019년 정현식 창업주 회장 지분 56%를 인수해 경영권을 가져온 뒤, 2022년 1200억원을 들여 지분 95% 이상을 확보하고 상장폐지했다. 투입 자본 3000억원대 대비 목표 매각가격이 1조원 안팎이라 3배 이상 수익이 기대된다.

맘스터치 매출은 2023년 3644억원에서 지난해 4790억원으로 늘었다. 점포 수 증가는 5%에 그쳤지만 매출은 31% 증가해 점포당 실적이 크게 개선됐다. 케이엘앤파트너스는 2023년 도쿄 팝업스토어, 2024년 일본 직영 1호점을 시작으로 글로벌 확장을 추진해 왔고, 지난 14일 싱가포르 1호점 개점을 앞두고 현지 고객 약 200명이 매장 앞에서 대기하기도 했다.

큐캐피탈파트너스와 코스톤아시아는 최근 BDA파트너스를 매각 자문사로 선정하고 노랑통닭 지분 100% 매각을 위한 원매자 물색에 나섰다. 지난해 졸리비와의 협상이 가격 이견으로 무산된 뒤 1년여 만의 재시도다. 매각가격은 2000억원 안팎으로 예상되며, 전국 900여개 매장을 운영해 지난해 대비 7% 늘었고 매출은 1336억원으로 25% 증가했다.

버거킹과 팀홀튼을 운영하는 BKR의 지분 100%를 보유한 어피니티에쿼티파트너스는 도이치증권을 매각 주관사로 선정했지만 매각을 서두르지 않겠다는 방침이다. 매각가격은 최대 1조원으로 전망돼 올해 하반기 최대어로 주목받는다. 어피니티는 2016년 2100억원에 인수했고, 지난해 BKR 매출은 2016년 대비 210% 늘었다.

시장 관전 포인트

F&B M&A 시장에서는 한류 확산에 따른 한국 식품기업에 대한 글로벌 프랜차이즈 SI의 관심이 높아지고 있다. 필리핀 졸리비 그룹은 2024년 컴포즈커피, 올해 샤브올데이를 인수했고 태국 마이너그룹은 최근 본촌을 사들였다.

맘스터치·노랑통닭 매각 결과가 연말 BKR 매각까지 연쇄적으로 영향을 줄 전망