WD의 2026년 3Q 매출 33억 4,000만 달러는 시장 컨센서스(약 25억~28억 달러)를 크게 상회하는 45% 성장으로 평가받는다. 총이익률 **50.5%**도 예상(40%대 초반)을 뛰어넘는 어닝 서프라이즈다. 이는 AI 데이터 저장 수요가 HDD 사업을 견인한 결과로, 분석가들은 4Q 가이던스(35억 5,000만~37억 5,000만 달러)도 낙관적으로 보고 있다. 역사적으로 WD는 AI 관련 호재 시 주가 10~20% 반등 패턴을 보인 바 있다.

**에이전틱 AI(Agentic AI)**는 자율적 의사결정으로 방대한 데이터를 생성·저장해야 하며, HDD의 영구적·비용 효율적 특성이 딱 맞는다. WD CEO 어빙 탄은 "학습·추론부터 피지컬 AI까지 모든 워크로드가 HDD에 의존"한다고 강조했다. 클라우드·데이터센터 업체(아마존 AWS 등)가 HDD 용량을 확대 중으로 알려져 있으며, 이는 WD의 엔드 마켓 매출 성장을 뒷받침한다. 장기적으로 데이터 폭증 추세가 지속될 전망이다.

WD 이사회가 분기 배당을 20% 인상해 주당 0.15달러로 결정한 것은 재무 안정성 신호다. 실적 발표 후 주가는 초기 5%대 상승세를 보였으나, 시장 전체 조정으로 일부 눌림. 분석가 컨센서스 타겟은 80~90달러 수준으로, AI 테마 지속 시 상향 여력 있다. 다만, 반도체 사이클 둔화 리스크로 단기 변동성 예상되니 포트폴리오 다각화 권장된다.

WD 외 **Seagate (STX)**가 HDD 경쟁사로 유사 성장 잠재력 보유. 데이터센터 관련 **Pure Storage (PSTG)**나 **NetApp (NTAP)**도 AI 워크로드 저장 솔루션으로 주목. ETF로는 **SMH (반도체)**나 **SKYY (클라우드 컴퓨팅)**이 WD 실적 호재 흡수 가능. 역사 사례로 2023년 AI 붐 초기 HDD주 30%대 랠리 기록됐으나, 금리 인상 시 조정 패턴 반복된 점 유의.