미래에셋증권 분석에 따르면 최근 1개월 수익률 상위 1% 고객들이 삼성전자를 최우선 순매수했다. 코스피 7000 돌파 속 14.4% 급등한 266,000원, 시총 1,555조 원(1조 700억 달러)으로 아시아 2위·글로벌 11위에 오른 성과가 배경이다. 교보증권은 올해 매출 670조 원, 영업이익 339조 원 전망하며 목표가 33만 원 상향, 메모리 호황 지속을 핵심 요인으로 꼽았다. 노조 파업 등 단기 리스크에도 HBM·AI 수요가 주가 상승 여력을 뒷받침할 것으로 보인다. 역사적으로 반도체 슈퍼사이클 시 초고수들은 리딩 종목을 선점해 추가 랠리를 누린 사례가 많다.

SK증권 분석처럼 데이터센터 투자 확대와 NAND 업황 회복, 고객 다변화가 덕산테코피아 본업 성장을 이끌 전망이다. 5.98% 오른 26,600원 마감한 이 종목은 삼성전자 등 글로벌 고객 보유 중이며, 지난 3년 2,000억 원 투자한 자회사 덕산일렉테라 북미 전해액 공장 본격 가동이 핵심. 이에 따라 2026년 연결 실적 턴어라운드가 예상된다. 반도체·이차전지 소재 전문기업으로 코스닥 상장 후 안정적 성장 궤도에 오른 점이 초고수 순매수 이유로 꼽힌다.

SK스퀘어는 9.89% 상승한 1,089,000원으로 100만 원대 진입, SK하이닉스 최대주주로서 반도체 호황 수혜가 직결된다. NH투자증권 안재민 연구원은 'SK하이닉스 주가 강세가 NAV 절대적 비중 차지, 당분간 지속'으로 분석했다. 코스피 랠리 속 HBM 등 메모리 테마가 이어질 경우 기업가치 상승 여력이 크지만, 모회사 의존도가 높아 SK하이닉스 변동성에 취약하다는 리스크도 알려져 있다. 초고수들은 이 구조적 연동성을 성장 모멘텀으로 본 셈이다.

초고수들은 SK하이닉스를 순매도 상위에 올리며 차익 실현으로 보인다. 코스피 7000 고점에서 과열 우려 속 포트폴리오 재조정 전략으로 해석되며, 티에프이·한국항공우주 등과 함께 리스트업됐다. 반도체 강세에도 홀딩 비중 축소는 단기 조정 가능성을 염두에 둔 선택일 수 있다. 역사적으로 랠리頂点에서 초고수 매도는 후속 하락 리스크를 피하는 패턴으로 관찰된 바 있다.