코리아써키트의 739% 상승은 AI CAPEX 확대에 따른 CPU/GPU 기판 수요 폭증 덕분으로, 글로벌 빅테크(엔비디아 등)의 지속 투자로 테마가 유지될 전망이다. 대덕전자·삼성전기 등 동종업계도 600%대 상승했으나, 공급망 안정화와 실적 검증이 관건. 트레이더들은 2Q 실적 발표를 주시해야 하며, 역사적으로 반도체 사이클 상향 국면에서 기판주는 후발 강세를 보인 바 있다. 다만 과열 우려로 단기 조정 가능성도 염두에 둬야 한다.

개인 11조 매수와 외국인 24조 매도는 밸류에이션 차이에서 비롯된 것으로 보인다. SK하이닉스는 HBM 등 AI 메모리 강자로 상승률 550%를 기록했으나, 외국인 입장에선 고PER 부담이 컸다. 역사 사례로 2021년 반도체 랠리 때도 비슷한 엇갈림 후 외국인 재진입으로 추가 상승한 적이 있다. 트레이더는 HBM 수급 동향과 글로벌 수요를 모니터링하며, 매도세 완화 시 매수 타이밍으로 삼을 수 있다.

LS ELECTRIC(49계단 상승)은 전력설비 수요로 468% 상승하며 18위 안착. 삼성전기 등 AI 수혜주가 상위권 도약한 반면 NAVER 등은 밀렸다. AI 테마 외 전력·에너지주의 역사적 패턴을 보면, 데이터센터 붐 시 후발주가 2년 이상 강세를 이어간 사례가 많다. 투자 시 실적 성장률과 외국인 지분 변화를 확인하고, 포트폴리오 10-20% 비중으로 분산 접근이 안전하다.

3000→7000(133% 상승) 기간 시총 145% 증가와 AI 테마 독주는 글로벌 금리 인하 기대와 맞물렸다. 과거 코스피 1000→2000 랠리처럼 테마 주도 시 2-3년 연장된 적 있으나, 미국 금리·중국 경기 변수가 리스크. 트레이더들은 AI 인프라 ETF나 관련 종목 바스켓으로 접근, 10% 조정 시 분할 매수 전략을 고려하라.