에프앤가이드 데이터가이드 시뮬레이션에서 직전 한 달 수익률 상위 10개 종목을 동일 비중으로 매달 리밸런싱. 투자 대상은 증권사 3곳 이상 컨센서스 형성 종목으로 한정해 안정성 높임. 예를 들어 1월 쎄트렉아이·인텔리안테크 등 방산·로봇주, 3월 대우건설·ISC 원전·소부장. 이 기준으로 개인 투자자도 ETF나 상위 종목 추종 가능하며, 애널리스트 보고서 3개 이상 종목을 필터링하면 유사 전략 구현할 수 있다. 역사적으로 컨센서스 종목은 변동성 낮은 경향으로 알려져 있다.

5월 포트폴리오(알멕·삼성전기 등)는 초기 3일 코스피에 뒤처졌으나, AI 인프라·2차전지 모멘텀이 지속될 전망. 강세장 후반 순환매 조심해야 하며, 13개월 중 4개월 부진처럼 섹터 이동 시 리밸런싱 필수. 트레이더는 월말 상위 10종목 확인 후 소액 테스트 추천. 스페이스X 상장 기대가 변수로, 작년 12월 AI 피크아웃 사례처럼 테마 피크아웃 감지 중요. 시장 전체 상승 추세 확인 후 진입이 안전하다.

시뮬레이션 기간 강세장이었으나 3월처럼 코스피 -19.08% 때 포트폴리오 -3.06%로 상대적 방어. 주도주 교체 속에서도 상위 종목이 손실 최소화. 역사 사례로 2022년 약세장 모멘텀 전략은 시장 하락폭 줄였다는 연구(미국 데이터 기준) 알려져 있으나, 완벽하지 않음. 개인은 스톱로스 7~10% 설정과 현금 비중 유지로 리스크 관리. 한국 시장에서 방산·원전처럼 지정학 테마가 버팀목 될 수 있다.

직접 시뮬 대신 TIGER 모멘텀 ETF나 KODEX 주도주150 추종 가능. 시뮬 상위 종목 패턴 참고: 방산(쎄트렉아이), 로봇(현대무벡스), 원전(대우건설). 5월 테마처럼 전력 인프라 ETF 병행. 개인 구현 시 FnGuide 데이터 활용해 월말 상위 10종목 추출. 과거 강세장(2020~21) 모멘텀 ETF가 코스피 1.5배 수익 낸 사례 참고, 다만 수수료·세금 고려.