코스피 -12.06% 사상 최대 폭락! 방산·정유 30% 상한가 행진...이란 쇼크 속 내일 체크포인트 [장마감 시황]

1. 시장 요약 및 수급 동향

이란 공습 여파와 호르무즈 해협 봉쇄 위협으로 지정학적 리스크가 폭발하며 코스피가 사상 최대 포인트 낙폭을 기록, 5,000선 붕괴 위기까지 몰렸습니다. 코스피는 전일 대비 −698.37포인트 (−12.06%) 폭락한 5,093.54로 장을 마감했습니다. 코스닥도 −159.26포인트 (−14.00%) 급락하며 978.44에 마감, 1,000선마저 내줬습니다. 거래대금은 코스피 62.6조원, 코스닥 기준 대폭 확대되며 공포 매도 물량이 쏟아졌습니다. 전일 대비 거래대금은 코스피 기준 2배 가까이 증가한 62조원대로, 패닉셀링이 시장을 휩쓸었습니다.

수급 동향

외국인은 코스피에서 −7조원대 순매도를 주도하며 10거래일 연속 매도세를 이어갔습니다. 삼성전자(−3.2조), SK하이닉스(−1.2조) 중심으로 반도체 투매가 지수 붕괴를 가속화했습니다. 기관은 −5,783억원 순매도, 개인은 +838억원 순매수로 저가 매수에 나섰으나 물량 소화에 실패했습니다. 코스닥은 외국인 +231억원, 개인 +80억원 순매수로 상대적 방어세를 보였으나 전체 시장 공포가 커지며 무의미해졌습니다.

프로그램 매매는 차익거래 −5,221억원 순매도, 비차익거래 +6,697억원 순매수로 전체 +1,477억원 순매수를 기록했습니다. 비차익 매수가 하락장을 지탱했으나 역부족이었고, 매도 사이드카 3회 발동으로 변동성 극대화됐습니다. 개인은 올해 누적 +17조원 순매수에도 불구하고 자금 고갈 조짐이 보입니다. 환율은 1,464원(+1.7%)으로 급등하며 원화 약세가 수출주 악재로 작용했습니다.

2. 오늘의 주도주 및 테마

전체 시장이 리스크오프 모드로 직행한 가운데, 지정학적 불안 수혜 테마인 방산·정유·해운이 유일한 강세를 보였습니다. 방산 업종은 +20%대 급등, 정유는 +15~30% 폭등하며 시장 전체 낙폭을 메우는 역할을 했습니다. 반대로 반도체(−10.16%), 전자제품(−12.09%), 자동차(−11.47%) 등 수출주 중심 업종이 하락률 상위를 싹쓸이했습니다.

상승 업종 TOP 3

• 방산 (+20%대): 미국·이란 충돌 장기화 우려 속 천궁-II 등 국산 무기 수출 기대. LIG넥스원 +29.86% (상한가, 거래대금 1.47조), 한화시스템 +29.14% 대장주로 애프터마켓 상한가 돌파. 외국인·기관 매수세 집중.
• 정유·석유화학 (+15~30%): 호르무즈 봉쇄로 국제유가 WTI 90달러 돌파, 브렌트유 95달러 급등 배경. S-Oil +30.00% (상한가, 14.3만원), 흥구석유 등 상한가 줄줄이. 고유가 직접 수혜.
• 해운 (+10%대): 호르무즈 통항 차질 시 운임 급등 기대. 관련주 전반 강세, 거래량 2배 폭증.

하락 업종 TOP 3

• 전자제품 (−12.09%): 글로벌 리스크오프로 기술주 전반 매도. 삼성전자 17만2,200원 (−11.74%, 거래량 8,619만주).
• 반도체·반도체장비 (−10.16%): 외국인 대규모 투매. SK하이닉스 84만9,000원 (−9.69%, 거래량 875만주), HBM 수급 호재 무시.
• 자동차 (−11.47%): 유가 상승·수출 환경 악화. 현대차 50만1,000원 (−15.80%).

방산·정유 강세는 이란의 호르무즈 봉쇄 위협과 트럼프의 지상군 투입 시사로 전쟁 장기화 프리미엄이 반영된 결과입니다. 반도체 등은 고환율·고유가 원가 부담 겹쳐 추가 하락 리스크 큽니다. 개인투자자는 지정학 수혜 테마로 단기 대응하되, 전체 포트폴리오 20% 이내로 제한하세요.

3. 특징주 점검

상한가 종목은 방산·정유 중심으로 7종목 발생, 대부분 지정학 테마 연동. 거래량은 삼성전자 8,619만주로 1위, SK하이닉스 875만주 급증하며 공포 매매 확인. 시총 상위주는 전반 급락, 삼성전자 시총 139조원 증발, SK하이닉스 87조원 손실.

상한가 종목 리스트

급등 TOP 3 / 급락 TOP 3

• 급등 TOP 3: RF머티리얼즈 (+28.04%, 거래량 급증), 빅텍 (+20.23%), RFHIC (+17.25%) – 방산 소재 동반 호재.
• 급락 TOP 3: 현대차 (−15.80%, 거래량 474만주), 한화에어로스페이스 (−10.13%), 한화시스템 (−22.02%, 거래량 1,351만주) – 변동성 극심, 거래량 동반 폭증.

거래량 급증 종목으로는 삼성전자 (전일比 2배), SK하이닉스 (외국인 매도 물량), 우리기술 (+5.03%, 방산 테마)이 꼽히며, 지정학 뉴스 반응성 높아졌습니다. 시총 상위 특이 움직임은 현대차그룹의 수출 리스크 반영 급락, 방산 한화系는 오히려 거래량 동반 상승으로 반전 시도.

4. 내일의 체크포인트

시간외 단일가에서 방산·정유 강세 지속 (LIG넥스원·S-Oil 상한가 유지), 반도체 약세 (삼성전자 프리마켓 −2.77%). 내일(3/5 KST) 미국 시장은 장 개장 전 IBD/TIPP 경제낙관지수(00:10) 발표 주목, 나스닥 선물 하락세로 기술주 추가 압력 예상. FOMC는 3/18~19로 다가오며, CPI는 3월 중순.

국내는 방산(한화에어로스페이스, 현대로템), 정유(SK이노베이션), 해운 섹터 주목. 이란 전쟁 장기화 시 고유가·운임 상승 지속될 전망. 투자자 센티먼트는 극단적 공포(공포탐욕지수 13~14, 극단적 공포 구간), 풋콜비율 상승으로 방어 심리 확산. 변동성 지수(VKOSPI) 사상 최고치 경신 가능성, 현금 비중 30% 이상 유지하며 저가 매수 타이밍 노리세요. 단기 반등 시 방산 대장주부터 진입, 추가 하락 대비 스탑로스 필수.

본 분석은 투자조언이 아닌 교육·참고 목적입니다. 모든 투자 책임은 본인에게 있습니다.