ISA 한도 완벽 정리 — 납입·비과세·이월·분리과세까지

ISA의 한도는 최소 4가지가 동시에 작동해서 가장 헷갈리는 부분이다. 납입한도, 비과세 한도, 이월 한도, 분리과세 한도가 각각 다른 규칙으로 적용되기 때문에 한 번 정확히 정리해두면 평생 활용된다. 이 글은 표·예시·시뮬레이션으로 한도의 모든 것을 풀어 설명한다.

1. 납입한도 — 연 2,000만원, 총 1억원

ISA에 입금할 수 있는 돈의 총량이다.

• 연간 납입한도: 2,000만원/년
• 총 납입한도: 1억원 (가입~만기 누적)
• 월·일별 한도 없음: 한 번에 2,000만원 일시 납입도 가능

매년 1월 1일에 새 연도 한도가 열린다. 12월 31일에 2,000만원을 채우고 1월 1일에 또 2,000만원 납입 가능 — 이게 연말 막판 절세 전략의 기본 원리다.

2. 이월 시스템 — 작년에 안 채운 한도

ISA의 가장 좋은 특징 중 하나. 전년에 한도를 다 못 채웠다면 그 미달분이 이월되어 누적된다.

연도	해당 연도 한도	실제 납입	이월액	다음 연도 사용 가능
1년차	2,000만원	500만원	1,500만원	2,000+1,500=3,500
2년차	3,500만원	1,000만원	2,500만원	2,000+2,500=4,500
3년차	4,500만원	4,500만원	0	2,000

단, 총 납입한도 1억원은 절대 초과할 수 없다. 이월은 그 안에서만 작동.

3. 비과세 한도 — 200만원 vs 400만원

운용 결과 발생한 이익(매매차익+배당+이자) 중 세금을 내지 않는 금액이다. 3년 누적 기준으로 계산한다.

• 일반형 ISA: 200만원
• 서민·청년형 ISA: 400만원

"3년 누적"이라는 점이 중요하다. 1년차에 100만원 이익, 2년차 80만원, 3년차 50만원이면 합계 230만원으로 30만원이 비과세 한도 초과분이다.

4. 분리과세 한도 — 9.9%

비과세 한도(200/400만원)를 초과한 이익에 적용되는 세율이다. 한도 없음 — 초과분 전체에 9.9%가 분리과세된다.

• 일반 계좌의 배당세 15.4% 대비 약 5.5%p 절감
• 금융소득 종합과세에 합산되지 않음 (분리과세이므로)
• 고소득자에게 특히 유리한 구조

배당금 세후 계산하기→

5. 한도 활용 시뮬레이션

실전 케이스로 절세 효과를 계산해보자.

케이스 A — 일반형 ISA, 3년간 6,000만원 납입

• 매년 2,000만원 × 3년 = 총 6,000만원 납입
• 3년 운용 결과 총 600만원 이익 발생 (연 4% 수익률 가정)
• 비과세 200만원 + 분리과세 400만원 × 9.9% = 39.6만원
• 일반 계좌 대비 절감액: 600 × 15.4% - 39.6 = 92.4 - 39.6 = 약 52.8만원

케이스 B — 서민형 ISA, 3년간 6,000만원 납입

• 비과세 한도 400만원 적용
• 비과세 400만원 + 분리과세 200만원 × 9.9% = 19.8만원
• 일반 계좌 대비 절감액: 92.4 - 19.8 = 약 72.6만원

6. 만기 연장과 한도 리셋

3년 만기 시점에 두 옵션이 있다.

• 연장: 같은 ISA를 추가 3년 더 사용. 비과세 한도가 200/400만원 새로 부여됨 (3년 + 3년 = 6년간 누적 400/800만원 비과세 가능)
• 연금계좌 이전: ISA 만기 자금의 10%(최대 300만원)까지 연금저축·IRP로 이전하면 추가 세액공제 적용. 자세한 내용은 ISA 연말정산 가이드 참조

7. 한도 관리 실전 팁

• 연말 막판 납입: 12/31에 한도 다 채우고 1/1에 또 다 채워서 한 달 내 4,000만원 운용 시작
• 이월 한도 활용: 첫 1~2년에는 적게 넣고 나중에 자금 여유 생길 때 몰아 넣기
• 매도 시점 분산: 큰 차익이 한 해에 몰리지 않도록 매도 타이밍 조절 (분리과세 9.9%가 누적되는 효과 줄임)
• 배당 ETF 위주 운용: 배당 투자는 매년 꾸준히 비과세 한도를 채워 누적 효과가 큼

8. 자주 하는 오해

• "비과세 한도 200만원이면 매년 200만원씩이다" → ✗ 3년 누적 200만원
• "매도 안 하면 세금 안 낸다" → ✗ 만기 시점에 미실현 손익도 정산
• "한도 초과하면 못 넣는다" → ○ 정확. 시스템에서 자동 차단
• "중도 인출하면 한도가 회복된다" → ✗ 한 번 줄어든 한도는 복구 불가

다음 단계

• ISA와 연말정산 — 세액공제 vs 비과세 이해하기
• ISA 계좌 개설 방법
• 국내 주식 절세 전략 7가지