P5 팹2는 12인치 웨이퍼 기준 연간 20만~30만 장을 생산할 전망으로, 단일 공장으로는 전 세계 최대 규모다. P5 팹1과 합치면 월 60만 장 수준으로 삼성의 현재 D램 전체 생산량(월 65만 장)과 맞먹는다. 이는 AI HBM 수요 폭증에 대응하기 위한 멀티팹 설계로, D램·낸드플래시·파운드리까지 유연하게 운영 가능하다. 업계에서는 이 규모가 '규모의 경제'로 원가 경쟁력을 앞세울 것으로 보고 있다.

SK하이닉스는 충북 청주 M15X에 연내 월 7만 개 D램 장비를 투입하고, 용인 클러스터 1기 팹 클린룸을 내년 2월로 3개월 앞당겼다. HBM4E 기반 6세대 D램 생산 기지가 될 예정이다. 김우현 CFO는 1분기 실적 콜에서 올해 설비투자 증가를 예고했다.

마이크론은 미국 뉴욕·아이오와에 HBM 팹을 건설 중이며, 일본 히로시마 증설 포함 2~3년 내 생산 급증 예상. 글로벌 증설 경쟁이 AI 공급 능력 싸움으로 치닫고 있다.

삼성전자의 P5 팹 증설은 메모리 슈퍼사이클 지속과 파운드리 수요 증가로 긍정적이다. 1분기 57조 원 영업이익 부활에 이어 HBM 공급 확대가 실적을 뒷받침할 전망. 빅테크(엔비디아·테슬라 등)의 TSMC 탈피 움직임이 삼성 파운드리 점유율을 높일 수 있다. 다만 경쟁사 추격과 메모리 사이클 변동성이 리스크로, 역사적으로 증설 경쟁 후 원가 하락 사례가 있어 장기 관찰 필요하다.

AI 인프라(데이터센터·GPU) 확대가 HBM·D램 수요를 폭발시켰다. 디램익스체인지에 따르면 DDR4 가격이 1.65달러에서 16달러로 10배 상승했다. 공급 부족으로 '없어서 못 팔아' 상황이 지속되며, 수년간 슈퍼사이클 예상. 삼성 등은 이를 선제 대응하며 시장 지배력을 노린다. 과거 메모리 한파(2023년 15조 적자)와 대비되는 호황기로 알려져 있다.