반도체지수만 5.9% 급락…뉴욕증시 누른 세 악재와 업종별 온도차

AI 업계 경영진의 개발 속도조절론으로 반도체 투자 회수 시점 우려가 커진 점, 미국 10년물 국채금리가 장중 5%를 돌파한 점, 브렌트유가 105.68달러까지 오른 고유가가 겹쳤다. 이 세 요인이 반도체와 하드웨어 업종에 집중적으로 부담을 줬다.

AI 개발 속도조절론이 모든 기술기업의 악재가 아니라 데이터센터와 첨단 반도체 설비투자의 수혜를 받아온 업종의 밸류에이션 재평가로 작용했기 때문이다. 실제로 서비스나우와 어도비, 워크데이는 4~7% 상승했다.

장기금리가 오르면 주택담보대출과 기업 자금조달 비용이 높아지고, 미래 이익을 현재가치로 환산할 때 쓰는 할인율도 커진다. 성장주와 반도체주처럼 먼 미래 이익 비중이 큰 종목에 부담이 집중된다.

16일 연준의 금리 결정과 이후 추가 인상 신호, 미국 10년물 금리의 안정 여부, 브렌트유의 추가 상승 여부다. AI 개발 속도조절론이 실제 기업 투자계획 변경으로 이어지는지도 확인 대상이다.