시황 분석 · AI 분석

나스닥 -5.52% 조정 진입, 코스피 패닉 출발 경계... 반도체 투매 주의 [장전 시황]

김도현시황 애널리스트2026년 11월 6일

나스닥 조정 국면 진입, 코스피 5% 급락 후 패닉 출발 경계

AI 규제 우려와 반도체 투매가 국내외를 동시에 짓누르는 하루

나스닥 종합

24,314.997

-1,421.516 / -5.52%

S&P 500

7,353.73

-334.89 / -4.36%

다우존스

51,523.06

-1,833.06 / -3.44%

VIX

28.18

+11.57 / +69.66%

코스피

5,383.80

-5.28% (전일 종가)

WTI

90.52달러

+2.40 / +2.72%

밤사이 뉴욕증시는 나스닥 종합 -5.52%로 조정 국면에 진입했다.

필라델피아 반도체지수는 12% 넘게 밀리며 2020년 3월 이후 최대 낙폭을 기록했다.

전날 코스피가 5.28% 급락한 데 이어 미국발 충격이 더해지며 오늘 국내 시장도 반도체 대형주 중심의 투매 위험이 크다.

밤사이 글로벌 마감 요약

미국 주요 지수 (11/05 마감)

지수	종가	등락	등락률
나스닥 종합	24,314.997	-1,421.516	-5.52%
나스닥 100	26,629.809	-1,807.357	-6.36%
S&P 500	7,353.73	-334.89	-4.36%
다우존스 30	51,523.06	-1,833.06	-3.44%
NYSE	23,955.98	-730.15	-2.96%
러셀 2000	2,729.887	-127.063	-4.45%
운송(TRAN)	20,088.97	-742.01	-3.56%

CNBC·Yahoo Finance 기준

미국 섹터 등락률 (당일)

기술-7.16%
산업재-5.24%
헬스케어-2.85%
금융-2.77%
기초소재-2.42%
경기소비재-3.9%
통신서비스-1.81%
필수소비재-0.82%
에너지-0.18%

하락의 방아쇠는 AI 산업 규제 강화와 데이터센터 투자 둔화 우려다. 미국 중간선거에서 민주당이 상·하원을 장악하면서 데이터센터 건설이 늦어질 수 있다는 해석이 기술주 투매로 번졌다. 엔비디아 -9.29%, 브로드컴 -10.6%, 마이크론 -16.70%, 테슬라 -11.98%가 대표적이다.

반도체: 샌디스크 -20.91%, 마이크론 -16.70%, AMD -16.63%로 약세 집중
예외: 클라우드플레어 +6.13%, 에어비앤비 +5.66%로 개별 호재 종목은 상승
변동성: VIX 28.18 (+11.57, +69.66%)로 공포 지수 급등

국내 증시 관전 포인트

전날 코스피는 5,383.80으로 5.28% 급락했고 코스닥도 678.41로 5.11% 밀렸다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 7.57%, 9.46% 떨어졌다. 코스피200 야간선물은 7.87% 급락 흐름을 보였고, MSCI 한국 지수 ETF도 13.46% 하락했다. 반도체 비중이 큰 국내 시장 특성상 개장 직후 매물 집중이 예상된다.

수급 동향 (기준일 2026-11-04, 억원)

구분	외국인	기관	개인
KOSPI 당일	-24,500	+11,300	+9,629
KOSPI 5일 누적	-52,900	+26,100	-
KOSDAQ 당일	+99	+719	-707
KOSDAQ 5일 누적	-2,171	-3,051	-

KRX·NXT 통합 기준, 2026-11-04 실측 데이터

외국인·기관 주요 종목 (기준일 2026-11-04, 억원)

종목	외국인	기관
SK하이닉스	-12,300	+2,952
삼성전자	-9,862	+2,152
삼성SDI	+904	+787
두산에너빌리티	+271	-
NAVER	+196	-185
셀트리온	-	+870
SK스퀘어	-1,109	+746

강점

강세 요인
바이오·운송 테마로 자금 유입, 금융·제약 업종 상대 방어력
삼성SDI·두산에너빌리티
외국인 순매수 유지, 2차전지·전력설비 쪽 수급 일부 방어

약점

약세 요인
나스닥 조정 진입, 반도체 12% 폭락, 외국인 SK하이닉스·삼성전자 대량 순매도

반도체·2차전지 테마 이탈 주의

11/04 기준 전기·전자, 기계, 화학 업종에서 자금이 빠졌고 반도체·2차전지 테마도 유출이 확인됐다. 미국 반도체 급락이 이어지면 이 흐름이 더 강해질 수 있다.

금융·제약·운송으로의 쏠림

업종별로는 금융·제약·운송·창고에 자금이 들어왔다. 방어적 성격의 업종이 상대 강세를 보일 가능성이 있다.

주요 매크로 지표 점검

주요 매크로 지표 현재값

지표	현재값	전일 대비	비고
원/달러 환율	1,356.50	+14.00 / +1.04%	실시간
미국 10년물 국채 금리	4.843%	-0.049%p / -1.00%	실시간
한국 10년물 국채 금리	3.892%	+0.076%p	실시간
VIX	28.18	+11.57 / +69.66%	-
WTI	90.52달러	+2.40 / +2.72%	장마감
브렌트유	99.50달러	+4.88 / +5.16%	10분 지연
국제 금	4,113.50달러	+40.50 / +0.99%	장마감
국내 금 (원/g)	178,460	+4,590 / +2.64%	장마감
구리 (선물)	6.27달러	-0.159 / -2.47%	장마감
달러인덱스	101.59	+0.02 / +0.02%	10분 지연

네이버 시장지표 기준

위험회피 신호가 복합적으로 나타난다. VIX 급등과 함께 금과 유가가 동반 상승했고, 미 국채 10년물은 4.843%로 소폭 하락했다. 원/달러 환율은 1,356.50원으로 1,350원대 상단에 올라섰다. 유가 상승은 인플레이션 우려를 키워 금리 인하 기대를 약화시킬 수 있어 주목할 필요가 있다.

오늘의 일정 및 테마

일정 · KST

11/06 (금)
국내 장 개장
반도체 대형주 매물 집중 여부 확인
11/06 (금)
코스피·코스닥 개장 후 첫 거래
전일 5%대 급락 이후 첫 거래일 흐름

정치·정책: 미국 중간선거 이후 AI 규제 방향이 핵심 변수로 부상
실적: 미국 기술주 실적 발표 흐름과 데이터센터 투자 계획 점검 필요
테마: 바이오·운송 강세, 반도체·2차전지 약세 지속 여부 확인

관전 포인트
나스닥 조정 국면 진입 이후 첫 국내 거래일이다. 외국인 대량 매도가 SK하이닉스·삼성전자에 집중된 만큼, 반도체 수급이 안정되는지가 지수 방향을 결정할 가능성이 크다.
반도체 수급 안정 여부

안내

본 브리핑은 투자 조언이 아닌 교육 및 참고 목적으로 작성되었습니다. 투자 판단과 그에 따른 손익은 투자자 본인에게 있습니다.

자주 묻는 질문

1나스닥 조정 국면 진입 후 과거에는 보통 어떤 흐름이 나왔나?

나스닥이 고점 대비 10% 이상 밀리는 조정 국면은 역사적으로 여러 차례 있었다. 다만 조정 이후 반등 속도와 폭은 원인에 따라 크게 달랐다. 이번처럼 AI 규제 같은 구조적 이슈가 겹친 경우, 반도체 실적 가시성이 회복되기 전까지 반등이 제한될 수 있다는 점이 일반적으로 거론된다. 따라서 하루 단위 반등에 대응하기보다 반도체 수급과 실적 추정치 변화를 함께 보는 접근이 필요하다.

2코스피 외국인 매도세는 언제 멈출 가능성이 있나?

11/04 기준 외국인은 KOSPI에서 당일 -2.45조, 5일 누적 -5.29조를 순매도했다. 특히 SK하이닉스 -1.23조, 삼성전자 -9,862억에 집중됐다. 외국인 매도가 둔화되려면 미국 반도체 지수의 낙폭이 줄고 환율이 안정되어야 한다. 원/달러가 1,356원대에서 추가로 오르면 외국인 환차손 우려가 커져 매도가 길어질 수 있다. 반대로 개별 종목 수급이 역전되는 신호는 장중 외국인 순매수 전환 여부로 확인하는 것이 좋다.

3이번 급락장에서 상대적으로 주목할 업종은 어디인가?

11/04 기준 자금 유입은 금융·제약·운송·창고, 테마는 바이오·운송으로 나타났다. 반도체·2차전지·기계·전기전자에서는 유출이 확인됐다. 다만 이 수급 데이터는 오늘 장이 아닌 11/04 기준이므로 참고용으로만 봐야 한다. 금융과 제약은 미국 금리와 유가 흐름에 상대적으로 덜 민감한 편이라 방어적 성격으로 거론되지만, 개별 실적과 밸류에이션을 함께 점검하는 것이 필요하다.

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AI가 실시간 시장 데이터로 쓴 인사이트예요. 내용에 오류가 있을 수 있으니 투자 결정은 직접 판단해주세요.