코스피 3.09% 급등 마감, SK하이닉스 실적·FOMC 앞두고 외국인 수급이 관건 [장전 시황]

실적이 예상보다 좋아도 외국인 수급이 곧바로 돌아서는 경우는 많지 않은 것으로 알려져 있습니다. 기준일 2026-10-26 기준 외국인은 SK하이닉스를 3,884억 원 순매도했고, 기관은 3,347억 원을 순매수했습니다. 즉 같은 종목을 두고 두 주체가 반대로 움직이고 있는 상황입니다.

실적 발표 직후에는 기관 수급이 먼저 반응하고, 외국인은 가이던스(향후 실적 전망)와 HBM 등 중장기 수요 신호를 확인한 뒤 움직이는 경향이 있다고 알려져 있습니다. 따라서 오늘 바로 외국인 순매수 전환을 기대하기보다는, 실적 발표 후 이틀 정도 수급 흐름을 지켜보는 편이 합리적입니다. 주가가 실적 기대를 이미 선반영했다면 발표 후 차익 실현 매물이 나올 수 있다는 점도 함께 고려할 필요가 있습니다.

미 연준이 금리를 동결하거나 인하 신호를 주면 달러 약세와 함께 원화 강세가 나올 수 있고, 이는 외국인 자금 유입 여건을 개선하는 요인으로 알려져 있습니다. 반대로 금리 인상 가능성을 시사하면 달러가 강해지고 원/달러 환율이 1,328원 위로 오를 가능성이 커집니다.

현재 미 국채 10년물 금리는 4.999%로 5%에 근접해 있습니다. 금리가 높게 유지되면 성장주 밸류에이션에 부담이 되기 때문에, 반도체처럼 기대 성장률이 높은 업종은 금리 변화에 민감하게 반응하는 편입니다. FOMC 직후에는 변동성이 커질 수 있으므로, 발표 전 포지션을 과도하게 키우기보다는 발표 후 방향을 확인하는 접근이 일반적으로 권장됩니다.

앤트로픽은 야후파이낸스 기준 기업가치가 약 9,650억 달러로 제시된 대형 비상장 AI 기업입니다. 이처럼 대형 AI 기업의 상장 기대는 AI 인프라 투자 확대에 대한 기대로 연결되어, 반도체·데이터센터·전력 관련 종목에 긍정적 심리를 만드는 경우가 많다고 알려져 있습니다.

다만 자료에서 확인되는 것은 IPO 추진과 그에 따른 투자 기대감이며, 상장 일정이나 공모 규모 등 세부 내용은 확인된 바 없습니다. 기대감이 주가에 선반영된 뒤에는 실제 상장 이벤트 전후로 변동성이 커질 수 있습니다. 관련 테마에 관심이 있다면 IPO 자체보다 각 기업의 AI 매출 비중과 수주 흐름을 함께 점검하는 것이 실질적인 판단에 도움이 됩니다.

기준일 2026-10-26 수급 데이터에서 외국인은 LIG디펜스앤에어로스페이스(+267억 원), 두산(+147억 원), 한화에어로스페이스(+145억 원)를 순매수한 반면, SK하이닉스(-3,884억 원)와 삼성전자(-2,529억 원)는 순매도했습니다. 이는 특정 업종으로 자금이 옮겨가는 전형적인 로테이션 흐름으로 해석되기도 합니다.

방산주는 지정학적 긴장이 이어질 때 수요가 유지되는 특성이 있어, 중동 긴장이 완화되는 국면에서는 상대적으로 매력이 줄어들 수 있다는 시각도 있습니다. 한편 반도체는 AI 투자 사이클과 맞물려 있어 기대와 실적 사이에서 등락이 큰 편입니다. 개인 투자자는 외국인 순매수 상위 종목을 그대로 따라가기보다, 해당 종목의 실적 근거와 수급이 지속되는지를 함께 확인하는 것이 좋습니다.