삼성의 4나노 수율 80% 돌파는 TSMC의 성숙 공정 수준과 대등하다고 업계에서 평가된다. TSMC는 5나노 이상 공정에서 이미 80% 이상 수율을 달성했으나, 삼성은 2021년 양산 후 3년 만에 이 고지에 도달하며 추격 속도를 높였다. 이는 생산 노하우 축적 결과로, 글로벌 빅테크 주문 유치에 직결됐다. 다만 TSMC의 시장 점유율(60% 이상)이 여전히 압도적이라 삼성의 본격 경쟁은 하반기 실적에서 판가름 날 전망이다.

파운드리 사업부가 HBM4 베이스다이를 독점 생산하며 메모리 사업부 경쟁력을 강화한다. 세계 최초 6세대 HBM 양산 기술이 내부 시너지로 이어져 웨이퍼 가격이 50% 이상 상승(장당 2만 달러, 약 3,000만 원)했다. 관련 매출이 30조 원을 초과할 수 있다는 전망이 나오며, 이는 삼성 전체 반도체 부문의 안정적 성장 기반이 된다. AI 서버 수요 증가로 HBM 시장 확대가 예상되는 가운데, 이 시너지는 장기적으로 주가 상승 요인으로 작용할 가능성이 크다.

업계 전망에 따르면 삼성 비메모리 사업부(파운드리·시스템LSI)는 이르면 하반기에 실적 턴어라운드를 맞을 수 있다. 4나노 수율 80% 돌파와 엔비디아·IBM 등 주문 쇄도가 주요 동인이다. 기존 적자 구조에서 벗어나 매출 증가와 수익성 개선이 동시에 이뤄질 전망. HBM4 관련 30조 원 매출 잠재력이 이를 뒷받침하나, TSMC의 가격 경쟁력과 글로벌 수요 변동이 변수로 남아 있다. 투자자들은 분기 실적 발표를 통해 확인할 필요가 있다.

4나노 성숙화로 삼성전자(005930) 파운드리 사업의 투자 매력이 급상승했다. TSMC 대안으로 부상하며 주문 기반이 탄탄해졌고, 평택캠퍼스 생산 능력이 글로벌 최고 수준이다. HBM4 시너지와 하반기 흑자 전환 기대가 주가 촉매로 작용할 수 있다. 다만 반도체 사이클 하락 리스크와 TSMC의 기술 우위를 감안해 포트폴리오 비중 조절이 필요하다. 장기적으로 AI·HBM 수요가 지속될 경우 상승 여력이 크다고 분석된다.