500억 투자 앞두고 회계법인이 "그런 보고서 낸 적 없다"…VC 260억 날렸다

애즈위메이크는 소비자가 인근 마트 상품을 주문하면 당일 배송하고, 마트에는 재고 관리·정산 솔루션을 제공하는 디지털 전환(DX) 스타트업으로 2019년 출발했다. 소프트웨어와 데이터 사업을 앞세워 드물게 수익을 내는 플랫폼으로 꼽히며 한때 기업공개(IPO) 기대주로 통하기도 했다. 이런 성장 스토리가 이번 500억원 투자유치 시도의 배경이 됐지만, 결과적으로는 회계 조작 의혹이 불거지며 정반대의 결말을 맞았다.

발단은 500억원 규모 신규 투자유치 수요조사였다. 애즈위메이크는 지난해 매출 300억원, 영업이익률 40%를 달성했다고 알렸는데, 다품종·저마진 구조인 식자재 유통업에서는 나오기 어려운 수치라는 의구심이 투자자들 사이에서 제기됐다. 투자 검토에 나선 투자자들이 보고서에 이름이 올라 있는 회계법인에 직접 사실관계를 조회하자, 회계법인은 해당 보고서를 발급한 사실이 없다고 답했다. 은행 잔고 증명서상 금액과 실제 계좌 잔액 사이의 간극도 컸던 것으로 알려졌다.

기존 주주들은 지난달 초 긴급 간담회를 열고 후속 투자 절차를 전면 중단한 뒤 외부 회계법인을 통한 별도 실사에 착수했다. 신규 투자유치가 막히자 애즈위메이크는 이달 초 결국 식료품 배송 서비스 '큐마켓' 운영을 종료했다. 손수영 대표는 지난 5일 주주 간담회에서 2023년 3분기부터 매출을 일부 조작했다고 인정하며 사의를 표명했다. 본인 단독 소행이며 매출만 조작했을 뿐 비용은 손대지 않았다고 주장했지만, 회사 재무를 총괄했던 CFO 역시 회사를 떠난 상태다.

투자자 대응은 이미 투자금 상각을 넘어 법적 다툼으로 번지고 있다. 일부 투자자는 손 대표 등을 특정경제범죄가중처벌법상 사기 혐의로 고소하며 형사 절차에 착수했다. 사실관계 조회 요구를 받았던 회계법인도 감사보고서 위조와 관련한 법적 대응을 검토 중이다. 입점 마트 정산과 소비자 피해 규모는 아직 확인되지 않은 상태로, 실사가 마무리되는 대로 추가 피해 규모가 드러날 가능성이 있다.

• LB인베스트먼트·에이벤처스, 후기 라운드 주요 투자자로 100억원 가까이 투입 후 전액 상각
• 원익투자파트너스도 애즈위메이크에 투자한 10억원 규모 투자분을 상각 처리
• 손수영 대표, 주주 간담회에서 "2023년 3분기부터 매출 일부 조작" 시인 후 사임
• 사실관계 조회를 받은 회계법인, 위조 감사보고서 관련 법적 대응을 검토 중

VC 업계 관계자

VC가 월간 실적 보고를 받고 이사회에 참여한다고 해도 제공되는 데이터 자체가 조작되면 문제를 사전에 알기가 쉽지 않다면서, 500억원 투자유치 당시 실적 성장 등을 눈여겨본 기존 투자자 대부분이 후속 투자를 긍정적으로 검토했었다고 전했다.

재무자료만 믿던 벤처투자 심사에 재무실사가 추가될 가능성이 크다