유가 98.71달러 폭등에 S&P 6,632 폭락... 코스피 5,400 지지하나 방산·정유 테마 주목 [장전 시황]

밤사이 글로벌 마감 요약

미국 증시는 이란-미국 충돌 지속과 유가 100달러 돌파 여파로 4거래일 연속 하락 마감했다. S&P 500은 올해 최저치인 6,632.19로 0.61%(-40.43포인트) 떨어졌고, 기술주 중심 나스닥은 0.93%(-206.62포인트) 급락하며 22,105.36 마감. 다우존스는 에너지주 일부 지지에도 불구하고 0.26%(-119.38포인트) 하락한 46,558.47로 거래를 끝냈다. 주간 기준으로는 S&P 500 -1.6%, 다우 -2.0%, 나스닥 -1.3%로 3주 연속 손실을 기록했다.

지수	종가	등락	등락률
S&P 500	6,632.19	−40.43	−0.61%
나스닥	22,105.36	−206.62	−0.93%
다우존스	46,558.47	−119.38	−0.26%

장 마감 후 주요 실적 발표는 미미했다. 어도비(ADBE)는 실적 호조에도 CEO 샨타누 나라옌 퇴임 발표로 시간외 7% 급락, 울타 뷰티(ULTA)는 실적 부진으로 8% 하락했다. 반면 올리스 바겐 아웃렛(OLLI)은 실적 상회로 4% 상승. 지정학 리스크로 VIX 공포지수도 27.19까지 치솟아 변동성 확대를 시사했다. 야간 선물은 소폭 반등 조짐 보이지만 S&P 선물 6,625.25(−0.16%), 나스닥 선물 24,348.25(−0.19%), 다우 선물 46,509(−0.18%)로 출발 예상 부정적이다. 한국시간 기준 오늘 새벽 프리마켓에서 기술주 약세 지속될 전망.

국내 증시 관전 포인트

외국인과 기관은 전일(3월13일) 대규모 순매도로 코스피 1.72%(−96.01포인트) 하락한 5,487.24 마감 이끌었다. 외국인 순매도 1조원대, 기관도 동반 이탈하며 개인만 4,248억원 순매수로 버텼다. 올해 누적 외국인 순매도 33조원, 기관 23조원에 달해 반도체 등 대형주 이익 실현 움직임 뚜렷하다. 오늘은 외국인 추가 이탈 가능성 높지만, 개인 '서학개미' 유입과 기관 반등 매수로 하단 지지 예상. 코스피 5,400대 출발 시 5,500선 회복 관건.

주목 섹터는 에너지·정유(유가 고공행진 수혜 S-Oil, SK이노베이션)와 방산(한화에어로스페이스, LIG넥스원). 반대로 반도체(삼성전자 −2.18%, SK하이닉스 −2.04%)와 2차전지(LG에너지솔루션 −3.65%)는 글로벌 연동 약세 부담. 테마로는 '이란 리스크' 수혜 정유·방산, 글로벌 인플레 우려 속 금 ETF 유입 가능성.

전일 시간외 단일가 강세 종목은 방산·정유 중심. S-Oil(상승률 상위, 유가 98.71달러 호재), 한화에어로(+유가 지정학 수혜), SK이노베이션(정제마진 개선 기대). 반대로 삼성전자, SK하이닉스는 외국인 매도로 약세. 오늘 장전 야간선물 코스피 5,480대, 코스닥 1,150대 보합세로 국내 증시도 글로벌 리스크 반영될 전망이지만, 개인 매수로 반등 모멘텀 노려볼 만하다.

주요 매크로 지표 점검

지표	현재값	전일대비	비고
원/달러 환율	1,501.48	+8.48 (+0.57%)	유가 상승·달러 강세 지속
미국 10년물 국채 금리	4.28%	+0.01%pt	인플레 우려 반영 4주 고점
VIX 지수	27.19	−0.10 (−0.37%)	공포지수 27대 고공행진
WTI 유가	98.71달러	+2.98 (+3.11%)	이란 호르무즈 봉쇄 위협 100달러 임박
금(Gold) 가격	5,019.18달러/oz	−6.50 (−0.13%)	안전자산 수요에도 소폭 하락
코스피 야간선물	5,480대	보합	장전 출발 예상 하단 지지

환율 1,500원대 돌파는 수출주 부담 가중하나 정유사 호재. 미 10년물 4.28%는 성장주 밸류에이션 압박, VIX 27은 변동성 확대 신호. WTI 98.71달러는 국내 정유 마진 폭발적 개선 기대되지만 인플레·경기 둔화 리스크 동반. 금값은 지정학 불안 속 안전자산 매력 유지 중. 개인투자자는 유가 100달러 돌파 여부와 환율 1,510원 안착을 주시하라. 코스피 선물 보합세는 하단 매수 기회 암시하나, 글로벌 선물 동반 약세 시 5,400선 테스트 가능성.

오늘의 일정 및 테마

경제지표(KST 기준): 새벽 1시 중국 2월 산업생산(예상 +5.1%)·소매판매(+2.5%) 발표로 아시아 리스크 확인. 오후 10시 캐나다 CPI, 미국 산업생산(예상 +2.3% YoY). 내일(17일) 호주 금리결정(25bp 인상 예상), 유로존 CPI 확정(1.6% YoY), 미국 PPI(2월). 수요일(18일) FOMC 금리동결 예상 속 파월 발언 주목. 중국 데이터 부진 시 아시아 증시 추가 압력.

실적 발표: 미국 시간외 미크론(MU, 반도체 메모리 호재 기대), 헬로프레시. 국내는 특별한 대형사 없으나, 글로벌 반도체 실적 주시. 한국시간 기준 오늘 장 마감 후 별다른 이슈 없음.

정치·정책 이벤트: 이란 호르무즈 해협 지뢰 부설 보도 지속으로 유가 불안 고조. 트럼프 행정부 이란 공습 확대 시사하며 지정학 프리미엄 지속. 중국 부총리 허리펑-미 재무장관 회담(프랑스) 무역 이슈 논의. 개인투자자는 '유가 쇼크' 테마로 정유·방산 포지션 점검, 반대로 환율·금리 상승 시 수출 대형주 리밸런싱 필요. 단기 반등 모멘텀은 개인 순매수력에 달렸다.

본 분석은 투자 조언이 아닌 교육 및 참고 목적으로 작성됐습니다. 모든 투자 결정은 본인 책임입니다.